Market Update: 9.1% CPI, BTC ranging & ETH' strength

Lạm phát cao lịch sử, cao nhất 40 năm, whipsaw effect lên BTC như mọi khi (quét long lẫn short) nhưng sau đó mọi thứ (BTC và SPX) đều hồi lại, mình nghĩ ai cũng short/hedge trước khi có CPI và đồng loạt cover khi news ra (short the rumor, take profit the news).

Goods (hàng hoá) đã giảm, used cars (xe cũ) đóng góp vào lạm phát cũng không còn đáng kể, nguyên nhân giảm mình có cover qua ở bài này:

Thứ còn lại là dịch vụ và Energy, và phần lớn là từ Energy và Energy thì lại phụ thuộc vào Nga Ukr đánh nhau, 1 thứ ngoài tầm kiểm soát và phán đoán. Bất cứ khi nào có lệnh ngừng bắn mọi thứ sẽ trở lại như cũ, nhưng nếu ngày mai Nga tiếp tục nổ súng vào 1 nước nào khác vì can thiệp vào chiến tranh (như Âu, Mỹ gần đây đã can thiệp trực tiếp trên chiến trường, Nga cũng nhấn mạnh nhiều lần là sẽ đánh luôn những ai can thiệp). Nếu chiến tranh kéo dài thì năng lượng tiếp tục khan hiếm, chi phí sản xuất tiếp tục tăng trong khi nhu cầu giảm (chi tiêu căn bản đều tăng, con người ít chi tiêu hơn, mất căn bằng cung cầu) và dẫn đến suy thoái (mọi chu kì kinh tế đều kết thúc bằng suy thoái nên không cần phải lo đây là tận thế)

Thường thì với employment vẫn cao, chưa có làn sóng thất nghiệp, lạm phát tăng cao kỉ lục thì sẽ còn rất nhiều chỗ để FED tăng lãi.

Những yếu tố khác góp phần vào việc ra quyết định của FED:

Anw, cover macro nhiêu đó tạm thời đủ, BTC FA cũng không có gì mới, thì lại TA tiếp thôi:

Higher Time Frame:

Hiện BTC đang consolidate trên 2018 high, consolidate với range ngắn như này thường là bearish, ví dụ như những lần consolidate cho đáy mới của những lần trước:

Bearish scenario thì đã nói ở bài này, bây giờ xem thử như thế nào sẽ là bullish:

Để tạo đáy cần thời gian cho quá trình tích luỹ (accumulation), quá trình này sẽ không phải là vài tuần mà là vài tháng, vậy vùng 20k-ish khả năng BTC sẽ về ghé thăm lại, quan trọng là nó cần hold được.

Từ đáy 20k đến gần 25k là 1 range hơn 20%, nếu trong higher time frame BTC range ở đây (bị reject khi đến gần 25k, nhưng range low (19-20k) tiếp tục hold được), thì có thể đây là accumulation và breakout sau đó vùng supply lớn thực sự có thể là 37k và 48k:

Nếu BTC lên thẳng 28k, consolidate vùng đó đủ lâu, weekly candle tiếp theo dump mạnh về dưới 25k, rất có thể sẽ tiếp tục giảm và tạo đáy mới, những vùng giá trị tiếp theo sẽ là khoảng 13k8 và 10k5.

Lower Time Frame

Để về được 25k (mà không phải choppy như 2 tuần qua, tăng chậm và round-trip), cần volume mạnh qua 22k ví dụ ntn:

Note là phần TA này (từ đầu đến bây giờ) mình gõ từ thứ 7 ngày 16/07, nhưng mãi đến nay 18/07 mới tiếp tục gõ để hoàn thành nên thời điểm trong chart sẽ bị lệch vào thời điểm bạn đọc (có những thứ đã xảy ra, ví dụ như BTC lại bị reject ở 21k5 như chart dưới, bên dưới vẫn còn nhiều support để hấp thụ, tốt nhất đợi ít nhất có higher low tạo được trên chart 4h như những lần trước:

ETH outperform BTC:

Trong vòng dưới 30 phút của cuối tuần qua, quả nến giật lên 1k4 đi kèm là 170k OI của ETH futures bị wipe sạch ở các sàn, data liquidation chỉ có khoảng 20k eth short liquidated (cột xanh bên dưới, cao nhất là 10k) và 30k ETH long liquidated (long bị liquidated trong 1 candle xanh, lại còn nhiều hơn cả short).

Liquidation thì chỉ có 10-30k, vậy giả sử 15k ETH trong 170k OI giảm đó là cháy lệnh, phần còn lại mình nghĩ là có người cố gắng đóng lệnh short trong 1 môi trường mất thanh khoản, position này có thể đã vào từ trước cuối tuần, cụ thể có lẽ là khoảng thời gian ô đỏ bên dưới, vì sau đó volume rất thấp, có thể đào sâu hơn nhưng thực ra cái này cũng không có ý nghĩa nhiều, chỉ là 1 hàng loạt stoploss bị hit vì orderbook quá mỏng vào cuối tuần.

OI và chart giá trong khung 1h:

Thời gian vừa qua ETH bị bán tháo quá mạnh nên khoảng trống phía trên khá là nhiều, upside 25% kể từ giá hiện tại đến 1k7.

Quanh vùng 1280 sẽ là điểm để retest đẹp cho tuần tới, daily close trên hay dưới vùng này sẽ quyết định hướng đi tiếp theo, ví dụ như:

Polkadot:

Polkadot chart trông đẹp, fundamental-wise thì chịu, mình không follow hệ này, DOT bị bán tháo cực mạnh thời gian qua và hiện đang ở support lớn, đây là vùng giá trị mà ngày trước bắt đầu cycle bull của DOT (HTF SR flip).

Chart DOT khá giống chart $AR, mình có đăng vào Discord 1 vài lần, cách đây 1 vài tuần lúc AR ở $9 mình có discuss với @smartnew về AR là 1 trong những coin có usecase lớn nhất trong crypto, sau đó thì tiến hành viết bài fundamental về storage coins, tuy nhiên tokenomics AR chưa tốt lắm và chưa có adoption mạnh, chỉ là 1 thứ cần để mắt đến nếu thực sự quan tâm về 'usecase', cụ thể là gì thì sẽ có bài viết khác. Mình có mua nhiều ở $9 nhưng paperhanded sau đó vài ngày, y hệt như ngày xưa paperhand AR 1 lần ở $2.

cursed coin

Nhìn chung thì rất nhiều alt đang ở support, BTC thì có khả năng sắp tới tháng 8 này mt GOX sẽ trả coin cho user 1 lượng lớn BTC, BTC rủi ro phía trước nhưng không ngắn hạn thì shitcoin khả năng là sân chơi.

Bias mình như cũ, đã có 1 flush-out (không về đủ sâu, even better), mình mua 1 số shitcoin, allo nhỏ, mua để đỡ.. buồn chán không biết làm gì, ai fomo thì nên quản lý rủi ro trong thời gian nhạy cảm này.