BTC vẫn đang ranging ở mức 20k+

Ở mức dưới 20k: scam dump diễn ra vào tối t7 và scamp pump diễn ra vào chủ nhật, 2 hướng này đều không đáng tin vì xảy ra trong khoảng thời gian cuối tuần, thanh khoản thấp.

Các mức mình quan sát vẫn như cũ, không thay đổi:

Đây là hiện tại:

Mục tiêu chính của vẽ ra như trên không phải là để trade, nail cả top lẫn bottom trong short-term, mà là để quan sát xem BTC có hold được những mức cần hold hay không.

Theo mình đây là mức quan trọng, những mô hình tạo đáy có thể là rounded bottom như hình, với những nến giảm bé và nến tăng mạnh, đi kèm volume bé dần.

Lấy chart LTF của SNXUSDT gần đây làm ví dụ:

  • Bounce từ support 3 lần, lần thứ 4 breakdown nhưng quay ngược lại range bên trên ngay lập tức. Những gì xảy ra là vì quá ít người bán, tường mua lớn không thể nào khớp được (liên tục bị frontrun khi về support), nên mm/big players sẽ hit stoploss của các trader mua ở support những lần trước để fill bids của mình.
  • Giá sẽ follow những cái râu dài kia (wicks) trong 1 số trường hợp, giá vào lại được bên trong của range = bullish.

BTC đôi khi vẫn có double bottom xảy ra, nhưng xác suất khá ít, nên mình không nghĩ xác suất BTC sẽ hold được nếu về lại 17k, thay vào đó là vùng khoảng 19k như đã vẽ.

Thời gian giữa 2 line dọc vàng là cuối tuần, direction của cuối tuần sẽ phụ thuộc vào thứ 6. Nếu thứ 6 giảm khả năng cuối tuần cũng sẽ giảm (cuối tuần volume và thanh khoản bé, khi đa số bullish ở đầu mùa downtrend, cuối tuần sẽ có scam pump, khi đa số bearish sau 1 thời gian dài downtrend, cuối tuần sẽ dễ scam dump hơn).

Tầm 19k sẽ là cơ hội mua nếu đây là đáy, tuy nhiên BTC không nên ở dưới này quá lâu. Không quan trọng bạn mua giá nào lúc nào, mà quan trọng là rủi ro đi kèm bản thân chấp nhận là bao nhiêu. Ví dụ: BTC thủng 19k về 18k, bắt ở đây sẽ cho ROI nhiều hơn nếu BTC hồi nhưng rủi ro sẽ cao hơn nếu BTC tiếp tục breakdown. BTC thủng 19k nhưng quay trở lại range bên trên (giống case SNX) thì mua ở đây tuy vẫn có rủi ro nhưng sẽ ít hơn.

Mặc dù hậu quả của 3AC vẫn chưa chính thức công khai hết, không biết sẽ còn những bên nào dính đến, nhưng áp lực bán khả năng đã giảm bớt khá nhiều, so với những thứ xảy ra ở tuần trước: 3AC được cho là dính đến rất nhiều bên, các công ty này cũng đang mất khả năng chi trả, rủi ro thanh lí tài sản, sau đó BTC giảm từ 25k về 17k, cùng lúc rất nhiều ví cá voi đứng bờ vực thanh lí on-chain, với max fear như thế này mình nghĩ những bên insolvent cũng đã lo thanh lý những thứ có thể bán, nếu 17k5 không trigger được liquidation cascade về xa hơn mình nghĩ BTC tạm thời ổn.

Gần đây có thêm tin tức Voyager cũng dính đến 3AC, nhưng Voyagers chỉ còn hold hơn 150tr cash và crypto, lực bán nếu có rủi ro thanh lí cũng không cao, cạnh đó, FTX cũng đã bail out BlockFi.

Trước mắt áp lực bán đã giảm, nên sẽ có cơ hội hồi, nhưng áp lực mua thì vẫn chưa có, lực mua sẽ xuất hiện dần và nhiều hơn cho đến khi chính sách tiền tệ được nới lỏng lại. Nên nếu không trade ngắn hạn thì có thể tập trung nghiên cứu global bottom.

Plan đơn giản: FED nới lỏng, mua BTC, FED thắt chặt, sell BTC, nếu không time được generational bottom (ví dụ từ 3k lên) thì có có thể buy từ 10k lên 60k, nếu không sell được từ 69k, thì có thể sell ở 40k 50k về 20k. 1 số người cho rằng, macro không ảnh hưởng BTC, câu trả lời là có, thời đại đồng tiền rẻ (nới lỏng) thì con người dễ dàng vung tiền vào đầu tư hơn, vào thời điểm thắt chặt, con người vẫn đầu tư, nhưng sẽ thận trọng hơn, từ đó pool of capital sẽ bé hơn rất nhiều. BTC hiện giờ đang được xem như là beta của stock, tức rủi ro cao hơn, return cao hơn, tiền tệ nới lỏng lại thì sẽ lại xuất hiện những 'degen' mua BTC để tối ưu return.

Đọc thêm bài viết về BTC cycle mình publish ở đây:

BTC cycles
BTC cycle: Lúc trước mình có vẽ chart này, trước đỉnh 60k 2021, nhưng bỏ quên 1 thời gian, sau đó thì được bạn mình tình cờ mở ra thấy. Cycle gồm 3 giai đoạn: Xanh: Tăng mạnh (bull run) Đỏ: Điều chỉnh, giảm mạnh sau mùa tăng mạnh (bear
Macrochain Insighty

Một số tin ngoài lề:

dYdX sắp chuyển thành L1. Nhìn quen không? mô hình vừa defi vừa L1. Giống Luna (chỉ là không có cơ chế gây ra death spiral).

  • dYdX lúc trước cũng đã có proposal chia lại fee cho token stakers.
  • Việc chuyển sang làm L1 thì token sẽ accrue được cả thêm value của transaction trên chain.
  • dYdX còn là 1 sàn perp (nói 1 cách khác, bull run thì sàn kiếm được tiền, bear market thì sàn cũng kiếm được tiền).

3 yếu tố khá tốt cộng lại cho 1 project. Tuy nhiên cần set ra parameter để quan sát trước khi mua vào. Ví dụ: supply emission/unlock, volume (daily/weekly), new user growth, các mốc thời gian cho các sự kiện trên, các tiêu chí trên thay đổi như thế nào trước và sau khi diễn ra sự kiện trên.

Đôi khi 'price drives narratives', nhưng đôi khi 'narratives drive price', đây cũng là điều nên nhớ.

Cộng đồng bạn nào muốn viết report về những parameters mình đề ra bên trên, có thể chia sẻ.

Bên cạnh đó, có khá nhiều defi token thời gian vừa qua đã giảm rất mạnh, những project này vẫn có revenue, việc giá giảm quá mạnh khiến áp lực bán từ lạm phát token không còn đáng kể, nếu tách lọc có thể sẽ có 1 số token đang được định giá thấp hơn so với doanh thu. Như trên, bạn nào muốn chia sẻ có thể inbox bên mình report.

PS: Would be ironic if.....:

‌
‌Theo dõi thông tin nhanh nhất tại:

Fanpage: Macrochain

Group: Macrochain - Crypto Talk

Telegram: @Macrochain_Insights

Twitter: @macrochain

Twitter Việt Nam: @macrochain_VN

Discord: Macrochain Gangz