Một số hoạt động diễn ra trong Microstructure:
Định nghĩa Microstructure trong tiếng Việt google thì thấy có Hedge Academy viết, nguồn dưới cmt. Bài hơi dài, mình chưa đọc kĩ, nhưng đại loại là những hoạt động diễn ở khung thời gian thấp hơn, zoom vào mình có thể đo lường được nó ra con số.
Trong vòng 5 giờ qua, 19h tới 2h (khoảng thời gian trong khung trắng) trên Bitfinex có khoảng 12k btc market buy.
Không biết có phải là wash trade không, mà bất thường ở chỗ, mua mạnh vậy (cứ 1 cột vậy là volume trong 5 phút, cao nhất là market buy 800btc ~ $16tr) ( trong 5p), giá vẫn giảm.
Cột xanh: volume của market buy.
Nếu ko phải wash trade thì trường hợp là có 1 cái tường bán hấp thụ hết lực mua.
Bật heatmap lên, các ô vuông đỏ là tường mua và tường bán (khoảng 2-3k btc gì đó)
Có thể bên bán dùng hidden order của bitfinex, đây là chức năng ẩn tường bán (hoặc mua) của trader lên orderbook.
Đây là Orderbook: giả sử trong lúc mua không có thêm nhảy vào đặt thêm tường bán hoặc mua thì: mua 2.85k btc để lên 24k, nhưng chỉ cần bám 1k btc là về 20k.
Nếu dùng hidden order thì tường bán sẽ không hiện lên đây, algo/bot của MM hoặc trader khác sẽ không phát hiện và không hạ bid xuống (vì supply/sell wall cao) => bán BTC số lượng lớn mà không ảnh hưởng giá thị trường
Arthur Hayes (CEO cũ của Bitmex) nhận định: 20k và 1k là mức quan trọng của BTC và ETH, không giữ được mức này thì có thể bán tháo mạnh.
4/
— Arthur Hayes (@CryptoHayes) June 14, 2022
If these levels break, $20k $BTC & $1k $ETH, we can expect massive sell pressure in the spot markets as dealers hedge themselves. We can also expect that there will be some otc dealers and that will be unable to hedge properly and might go belly up.
Giá Binance (cam) và Finex, lệch nhau gần $100 đô (giá Finex thấp hơn) trong nhiều tiếng
Ô đỏ là khoảng giá xuất hiện volume cao, đè giá.
Lần cuối có 1 hidden order:
CVD tăng 7k (khoảng 7k btc market buy), giá giảm, giá tăng lại sau đó nhưng không vượt mức giá đỉnh trước đó:
Volume mạnh dump xuống sub-23k, sau đó pump ngược lên với volume buy bé, nhưng không vượt được đỉnh cũ:
Đây là đoạn đó khi zoom ra:
Zoom out thêm ra
Vừa có người gửi 245tr đô từ Bitfinex về Tether Treasury có thể là redeem ra USD trong bank => khả năng cao là bán 245tr BTC để cash-out => outflow capital.
Ngoài ra hôm nay có rất nhiều hoạt động cash out USDT
Vậy những gì chúng ta biết:
1 người xả 12k btc spot bằng hidden limit sell và có thể cùng lúc long 2k BTC.
Nếu giá vượt mức giá trader kia bán + volume mua (market buy) tiếp tục mạnh = có xác suất bullish vì market còn đạn. (nhưng sắp tới là cuối tuần khả năng giá nếu có tăng cũng sẽ volume rất thấp, dễ ăn trap, open vào thứ 2 cũng dễ trap, close thứ 2 và thứ 3 thường là 'real move' - chỉ là theo ý kiến cá nhân hay nhìn)
Giá về mức giá cao nhất vùng trader đó bán (20k6 - 20k7), không break được/bị reject, hoặc vượt mức đó rồi vòng ngược lại (deviate) = bearish
Cũng có thể bán lúc này vì người này không muốn hold qua cuối tuần, cũng có khả năng nguồn tiền này thoát luôn khỏi market, nếu giả sử transaction trên blockchain kia là của người đó. 12k BTC vừa trao tay từ người này sang người khác, giá trung bình ~20k6, tiếp đến chờ xem người vừa mua này làm gì với số BTC này.
Tổng cộng hơn 6 tiếng vừa qua có tầm gần 1 tỉ 'có thể' thoát ra khỏi market (gửi USDT về Tether Treasury, khả năng để burn và redeem). Bài viết không có ý FUD, chỉ mang tính những thứ đang diễn ra và cách nó diễn ra.
🤪🤪 Thông tin là vậy ai làm gì với nó thì làm nhé, hơi nhiều thông tin ban đầu nhưng 1 lúc quen nó khá là hay..Chart bên trên từ TradingLite (ko free) và Tradingview
