Vào gần cuối tháng 6 mình có nhắc về tình hình bất ổn của Tesla (ví dụ: thua lỗ hàng tỉ ở nhà máy mới, đóng cửa nhà máy và bị mất dần thị phần trong ngành ô tô điện và kể cả lỗ so với khoản đầu tư BTC. Bài viết đề cập vấn đề với xác suất có thể xảy ra (có nguy cơ), nhưng cá nhân không có nhận định mạnh mẽ về việc có bán thật không (Vì thông tin đa phần là lỗ "nhiều tỉ", không biết được cụ thể bao nhiêu, tình hình tệ nhưng không biết cụ thể tệ như thế nào).
Hôm nay vừa có báo cáo tài chính Q2 của Tesla, và thông tin chính thức: Tesla đã bán 75% số BTC còn lại, thu về 936 triệu USD.
Tesla đầu 2021 mua $1.5 tỉ BTC với giá trung bình khoảng $31,250
Sau đó bán 10% (4,800 BTC) ra 272 triệu USD để 'test liquidity' ở giá khoảng 56k (lời khoảng 122tr)
Gần cuối Q2 2022, Tesla bán 75% phần BTC (32,400 BTC) còn lại ra 936 triệu USD (lỗ khoảng 76,500,000)
Vậy hiện tại Tesla còn giữ khoảng 10,800 BTC trị giá khoảng 248tr nếu so với giá hiện tại BTC đang ở khoảng 23k.
Tổng số tiền thu về khoảng 1.208 tỉ và còn khoảng tài sản giá trị khoảng 248tr, nếu bán luôn lúc này thì lỗ trên khoản đầu tư khoảng gần 50 triệu USD.
Thực ra khi nghe headline khá là panic, nhưng mình nghĩ Tesla đã quyết định đúng, giảm rủi ro đúng lúc (không quá trễ), nếu giữ đến bây giờ thì thay vì lỗ 50tr số chưa chốt, vì chưa bán nốt số còn lại (unrealized loss), thì sẽ là đang lỗ gần NỬA TỈ. (272tr + 48000*0.9*23k).
Ô đỏ là vùng giá và khoảng thời gian mà Tesla đã bán BTC (vùng giá 28k2 đến 29k):
In short:
Luna crash buộc Luna Foundation Guard phải bán ra 1.5 tỉ BTC (ở khoảng 36k-40k), tiếp đến 1 thời gian sau đó, dưới sức ép của tình hình tài chính công ty và xu hướng xấu của thị trường, Tesla nối gót bán gần 1 tỉ BTC và có thể việc này trực tiếp ảnh hưởng lên các vị thế đòn bẩy của 3AC.
Tuy nhiên, lực bán ra vì thanh lý khoản thế chấp BTC của 3AC là chưa được xác định rõ, trong lúc đi tìm số liệu thì mình thấy một điều khá thú vị đó là 3AC hầu như không thế chấp bằng BTC thực chất (chỉ có 69 BTC, để vay Hashkey Trading 444k USDT). Còn lại tất cả đều là Grayscale Bitcoin hoặc Ethereum Shares (GBTC hoặc GETH) (cổ phiếu của Grayscale được neo giá theo tỉ lệ với giá BTC hoặc ETH, không phải coin thực chất).
3AC thế chấp khoảng gần 24 triệu GBTC và 1 số GETH và chỉ có mỗi AVAX và NEAR là dạng token. Tạm thời bỏ qua 3 coin còn lại, tập trung mỗi GBTC.
Trước đây mình có biết 3AC sỡ hữu khoảng 38 triệu GBTC từ đầu năm 2021.
LFG dump gần 1 tỉ 5 BTC từ 40k về 33k, Tesla dump gần 1 tỉ BTC từ khoảng $29k và trực tiếp gây thanh lí vị thế 3AC và thanh lí hàng loạt những vị thế khác (ví dụ BlockFi và các bên khác) đưa giá BTC về 17k.
